Pirmaujantys atminties lustų gamintojai sunkiai dirba, kad įveiktų šaltą žiemą.„Samsung Electronics“, „SK Hynix“ ir „Micron“ mažina gamybą, susidoroja su atsargų problemomis, taupo kapitalo išlaidas ir atitolina pažangių technologijų pažangą, kad galėtų susidoroti su silpna atminties paklausa.„Esame pelningumo mažėjimo laikotarpiu“.Spalio 27 d. „Samsung Electronics“ trečiojo ketvirčio finansinės atskaitomybės posėdyje investuotojams pranešė, kad, be to, trečiąjį ketvirtį bendrovės atsargos sparčiai išaugo.
Atmintis yra aukščiausia puslaidininkių rinkos šaka, kurios rinkos plotas 2021 m. sieks apie 160 milijardų dolerių. Ją taip pat galima pamatyti visur elektroniniuose gaminiuose.Tai standartizuotas produktas, labai subrendęs tarptautinėje rinkoje.Pramonė turi akivaizdų periodiškumą, kai keičiasi atsargos, paklausa ir pajėgumai.Gamintojų gamyba ir pelningumas dramatiškai keičiasi dėl cikliškų pramonės svyravimų.
„TrendForce Jibang Consulting“ tyrimo duomenimis, NAND rinkos augimo tempas 2022 metais sieks tik 23,2%, o tai yra mažiausias augimo tempas per pastaruosius 8 metus;Atminties (DRAM) augimo tempas yra tik 19%, o tikimasi, kad 2023 m. jis toliau mažės iki 14,1%.
Jeffrey Mathewsas, „Strategy Analytics“ mobiliųjų telefonų komponentų technologijų paslaugų vyresnysis analitikas, žurnalistams sakė, kad rinkos perteklius stipriai paskatino mažėjimo ciklą, o tai taip pat yra pagrindinė žemų DRAM ir NAND kainų priežastis.2021 metais gamintojai optimistiškai žiūrės į gamybos plėtrą.NAND ir DRAM vis tiek trūks.2022 m. paklausai pradėjus mažėti, rinkoje atsiras pasiūlos perteklius.Kitas „SK Hynix“ trečiojo ketvirčio finansinėje ataskaitoje nurodė, kad DRAM ir NAND produktų paklausa buvo vangi, o pardavimai ir kainos sumažėjo.
Sravanas Kundojjala, „Strategy Analytics“ mobiliųjų telefonų komponentų techninių paslaugų direktorius, žurnalistams sakė, kad paskutinis nuosmukis įvyko 2019 m., kai visų atminties gamyklų pajamos ir kapitalo išlaidos labai sumažėjo, o silpna rinka truko du ketvirčius, kol pasiekė dugną.Yra tam tikrų panašumų tarp 2022 ir 2019 m., tačiau šį kartą koregavimas atrodo drastiškesnis.
Jeffrey Mathewsas teigė, kad šiam ciklui įtakos turėjo ir maža paklausa, ekonomikos nuosmukis bei geopolitinė įtampa.Išmaniųjų telefonų ir asmeninių kompiuterių, kurie daugelį metų buvo du pagrindiniai atminties varikliai, paklausa yra labai silpna ir, tikimasi, išliks iki 2023 m.
„Samsung Electronics“ teigė, kad mobiliųjų įrenginių paklausa greičiausiai ir toliau bus silpna ir lėta pirmąjį kitų metų pusmetį, o vartotojų pasitikėjimas išliks žemas dėl sezoninio silpnumo.Asmeniniams kompiuteriams dėl mažų pardavimų sukauptos atsargos bus išnaudotos pirmąjį kitų metų pusmetį ir tikėtina, kad paklausa gerokai atsigaus.Bendrovė ir toliau daug dėmesio skirs tam, ar makroekonomika gali stabilizuotis antrąjį kitų metų pusmetį ir pramonės atsigavimo požymius.
Sravanas Kundojjala teigė, kad duomenų centrai, automobiliai, pramonė, dirbtinis intelektas ir tinklo sritys atminties tiekėjams ateityje suteiks didesnį augimą.„Micron“, „SK Hynix“ ir „Samsung Electronics“ trečiojo ketvirčio finansinėse ataskaitose paminėjo kai kurių naujų tvarkyklių atsiradimą: duomenų centrai ir serveriai taps kita stipria varomąja jėga atminties rinkoje.
Didelis inventorius
Pagrindinį elektroninį įrenginį sudaro šios sistemos, jutikliai, procesoriai, atmintis ir pavaros.Atmintis yra atsakinga už informacijos atminties funkciją, kurią pagal gaminio tipą galima suskirstyti į atmintį (DRAM) ir „flash“ atmintį (NAND).Įprasta DRAM gaminio forma daugiausia yra atminties modulis.„Flash“ galima pamatyti visur gyvenime, įskaitant „microSD“ kortelę, U diską, SSD (kietojo kūno diską) ir kt.
Atminties rinka yra labai koncentruota.Pasaulio puslaidininkių prekybos statistikos organizacijos (WSTS) duomenimis, „Samsung“, „Micron“ ir „SK Hynix“ kartu sudaro apie 94 % DRAM rinkos.NAND Flash srityje Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron ir Intel kartu sudaro apie 98%.
Remiantis „TrendForce Jibang“ konsultavimo duomenimis, DRAM kainos krito visą laiką nuo metų pradžios, o sutarties kaina antrąjį 2022 m. pusmetį kas ketvirtį kris daugiau nei 10%.NAND kainos taip pat dar labiau sumažintos.Trečiąjį ketvirtį mažėjimas padidintas nuo 15-20% iki 30-35%.
Spalio 27 d. „Samsung Electronics“ paskelbė trečiojo ketvirčio rezultatus, kurie parodė, kad puslaidininkių (DS) departamentas, atsakingas už lustų verslą, trečiąjį ketvirtį uždirbo 23,02 trilijono vonų, o tai yra mažiau nei tikėjosi analitikų.Departamento, atsakingo už saugojimo verslą, pajamos sudarė 15,23 trilijono vonų, 28% mažiau nei mėnesį ir 27% per metus.„Samsung Electronics“ apima puslaidininkius, buitinę techniką, plokštes ir išmaniuosius telefonus.
Bendrovė teigė, kad atminties silpnumas užmaskavo bendros veiklos augimo tendenciją.Bendra bendrojo pelno marža sumažėjo 2,7%, o veiklos pelno marža taip pat sumažėjo 4,1 procentinio punkto iki 14,1%.
Spalio 26 d. SK Hynix pajamos trečiąjį ketvirtį buvo 10,98 trilijono vonų, o veiklos pelnas – 1,66 trilijono vonų, o pardavimai ir veiklos pelnas sumažėjo atitinkamai 20,5% ir 60,5% per mėnesį.Rugsėjo 29 d. „Micron“, kita didelė gamykla, paskelbė 2022 m. ketvirtojo ketvirčio (2022 m. rugpjūčio mėn.) finansinę ataskaitą.Jos pajamos siekė tik 6,64 mlrd. JAV dolerių, ty 23% mažiau nei mėnesį ir 20% per metus.
„Samsung Electronics“ teigė, kad pagrindinės silpnos paklausos priežastys yra nuolatinės makrokomandos problemos ir klientų patiriamas atsargų koregavimas, kuris yra didesnis nei tikėtasi.Bendrovė suprato, kad rinka nerimauja dėl didelio atsargų lygio dėl atminties produktų silpnumo.
„Samsung Electronics“ teigė, kad bando valdyti savo atsargas iki subalansuoto lygio.Be to, dabartinis atsargų lygis nebegali būti vertinamas pagal ankstesnius standartus, nes klientai nuolat koreguoja atsargas, o koregavimo diapazonas viršijo lūkesčius.
Jeffrey Mathewsas teigė, kad anksčiau, dėl saugyklų rinkos periodiškumo, gamintojai skubėjo patenkinti atsigaunančią paklausą ir plėsti gamybą.Sumažėjus klientų paklausai, pasiūla palaipsniui buvo per didelė.Dabar jie sprendžia savo inventoriaus problemas.
„Meguiar Light“ teigė, kad beveik visi pagrindiniai klientai galutinėje rinkoje koreguoja atsargas.Sravanas Kundojjala žurnalistams sakė, kad šiuo metu kai kurie tiekėjai pasirašo ilgalaikes sutartis su klientais, tikėdamiesi sumažinti gatavų gaminių atsargas, taip pat stengiasi, kad atsargos būtų keičiamos, kad subalansuotų bet kokius paklausos pokyčius.
Konservatyvi strategija
„Visada akcentavome sąnaudų optimizavimą, kad sąnaudų struktūra būtų kur kas pranašesnė už bet kurį konkurentą, o tai šiuo metu yra būdas užtikrinti stabilų pelningumą“.„Samsung Electronics“ mano, kad gaminiai pasižymi kainų elastingumu, kurį galima panaudoti dirbtinai sukurti tam tikrą paklausą.Žinoma, poveikis yra labai ribotas, o bendra kainų tendencija vis dar nekontroliuojama.
SK Hynix trečiojo ketvirčio finansinių ataskaitų posėdyje teigė, kad siekdama optimizuoti sąnaudas, bendrovė trečiąjį ketvirtį bandė pagerinti pardavimų koeficientą ir naujų produktų pajamingumą, tačiau staigus kainų sumažėjimas viršijo sumažėjusias sąnaudas ir veiklos pelną. atsisakė.
Remiantis „TrendForce Jibang“ konsultaciniais duomenimis, „Samsung Electronics“, „SK Hynix“ ir „Micron“ atminties išvestis šiais metais išlaikė tik 12–13% augimą.2023 m. „Samsung Electronics“ produkcija sumažės 8%, „SK Hynix“ – 6,6%, „Micron“ – 4,3%.
Didelės gamyklos atsargiai vertina kapitalo išlaidas ir gamybos plėtrą.SK Hynix teigė, kad kitų metų kapitalo išlaidos sumažės daugiau nei 50% per metus, o šių metų investicijos turėtų sudaryti apie 10-20 trilijonų vonų.„Micron“ taip pat teigė, kad 2023 fiskaliniais metais žymiai sumažins savo kapitalo išlaidas ir sumažins gamyklų panaudojimo lygį.
„TrendForce Jibang Consulting“ teigė, kad kalbant apie atmintį, palyginti su „Samsung Electronics“ 2023 m. ketvirto ir 2022 m. ketvirtojo ketvirčio investicijų planais, viduryje bus pridėta tik 40 000 vienetų;„SK Hynix“ pridėjo 20 000 filmų, o „Meguiar“ buvo nuosaikesnis – tik 5 000 filmų daugiau.Be to, gamintojai iš pradžių statė naujas atminties gamyklas.Šiuo metu augalų pažanga juda į priekį, tačiau bendra tendencija atidėta.
„Samsung Electronics“ gana optimistiškai vertina gamybos plėtrą.Bendrovė teigė, kad ir toliau išlaikys tinkamą investicijų į infrastruktūrą lygį, kad patenkintų vidutinės trukmės ir ilgalaikę paklausą, tačiau investicijos į įrangą bus lankstesnės.Nors dabartinė rinkos paklausa traukiasi, įmonė turi ruoštis vidutinės trukmės ir ilgalaikiam paklausos atsigavimui iš strateginės perspektyvos, todėl įmonė dirbtinai nemažins gamybos, kad atitiktų trumpalaikį pasiūlos ir paklausos balansą.
Jeffrey Mathewsas teigė, kad išlaidų ir produkcijos mažinimas taip pat turės įtakos gamintojų pažangių technologijų tyrimams ir plėtrai, o lipimo į pažangius mazgus greitis bus lėtesnis, todėl bitų sąnaudų (bitų kainos) mažinimas taip pat bus lėtesnis.
Laukiu kitų metų
Skirtingi gamintojai atminties rinką apibrėžia skirtingai.Pagal terminalų padalinį trys atminties varomosios jėgos yra išmanieji telefonai, kompiuteriai ir serveriai.
„TrendForce Jibang Consulting“ prognozuoja, kad 2023 m. serverių atminties rinkos dalis išaugs iki 36%, o tai prilygs mobiliųjų telefonų daliai.Mobiliesiems telefonams naudojama mobilioji atmintis turi mažiau vietos, kuri gali būti sumažinta nuo pradinės 38,5% iki 37,3%.Buitinė elektronika „flash“ atmintinių rinkoje bus palyginti silpna, išmaniųjų telefonų augimas 2,8%, o nešiojamų kompiuterių – 8–9%.
Liu Jiahao, Jibang Consulting tyrimų vadovas, spalio 12 d. vykusiame „2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit“ susitikime sakė, kad atminties plėtrą galima suskirstyti į keletą svarbių varomųjų jėgų, kurias 2008–2011 m. paskatino nešiojamieji kompiuteriai;2012 m., populiarėjant išmaniesiems įrenginiams, tokiems kaip mobilieji telefonai ir planšetiniai kompiuteriai, ir skatinami interneto, šie įrenginiai pakeitė nešiojamuosius kompiuterius kaip pagrindinę varomąją jėgą, traukiančią atmintį;2016–2019 m. laikotarpiu interneto programos toliau plėtėsi, serveriai ir duomenų centrai tapo svarbesni kaip skaitmeninė infrastruktūra, o saugykla įgavo naują impulsą.
Jeffrey Mathewsas teigė, kad paskutinis atminties nuosmukio etapas įvyko 2019 m., nes sumažėjo išmaniųjų telefonų, didžiausios terminalų rinkos, paklausa.Tuo metu tiekimo grandinėje buvo sukaupta daug atsargų, sumažėjo išmaniųjų telefonų gamintojų paklausa, o išmaniųjų telefonų NAND ir DRAM ASP (vidutinė pardavimo kaina) taip pat sumažėjo dviženkliu skaičiumi.
Liu Jiahao teigė, kad nuo 2020 iki 2022 metų atsirado epideminė situacija, skaitmeninė transformacija, plataus vartojimo elektronikos silpnumas ir kiti kintantys veiksniai, o pramonės poreikis didelio intensyvumo kompiuteriams buvo didesnis nei anksčiau.Daugiau interneto ir IT gamintojų įrengė duomenų centrus, o tai taip pat paskatino laipsnišką skaitmeninimo plėtrą į debesį.Serverių saugyklos paklausa bus aiškesnė.Nors dabartinė rinkos dalis vis dar nedidelė, duomenų centras ir serveriai vidutinės trukmės ir ilguoju laikotarpiu taps pagrindiniais saugyklų rinkos varikliais.
2023 m. „Samsung Electronics“ pridės produktų, skirtų serveriams ir duomenų centrams. „Samsung Electronics“ teigė, kad, atsižvelgiant į investicijas į pagrindinę infrastruktūrą, tokią kaip AI ir 5G, DRAM produktų iš serverių paklausa kitais metais išliks stabili.
Sravanas Kundojjala teigė, kad dauguma tiekėjų nori mažiau dėmesio skirti kompiuterių ir išmaniųjų telefonų rinkoms.Tuo pačiu metu duomenų centrai, automobiliai, pramonė, dirbtinis intelektas ir tinklų sritys suteikia jiems augimo galimybių.
Jeffrey Mathewsas teigė, kad dėl nuolatinės atminties technologijos pažangos link pažangių mazgų, tikimasi, kad NAND ir DRAM produktų našumas pasieks naujos kartos šuolį.Tikimasi, kad pagrindinių galutinių rinkų, tokių kaip duomenų centrai, įranga ir kraštinės kompiuterijos, paklausa stipriai augs, todėl tiekėjai skatina savo atminties produktų portfelį.Ilgainiui tikimasi, kad atminties tiekėjai bus atsargūs didindami pajėgumus ir išlaikys griežtesnę tiekimo ir kainų drausmę.
Paskelbimo laikas: 2022-11-08